越南纺织行情近期走势如何？

摘要： 越南纺织服装业是其经济的支柱产业之一，近年来发展迅猛，但也面临着来自国际环境和自身发展的一系列挑战，当前行情可以概括为：“机遇与挑战并存，复苏与转型并行”，以下将从几个关键维度进行...

越南纺织服装业是其经济的支柱产业之一，近年来发展迅猛，但也面临着来自国际环境和自身发展的一系列挑战，当前行情可以概括为：“机遇与挑战并存，复苏与转型并行”。

以下将从几个关键维度进行详细解读：

核心驱动因素：为什么越南纺织业如此重要？

1. 全球供应链转移的核心枢纽：中美贸易摩擦是最大的外部推力，许多国际品牌（如Nike, Adidas, Zara, H&M等）为了规避美国对中国商品加征的高额关税，纷纷将订单从中国转移到越南，越南凭借其稳定的政治环境、低廉的劳动力成本和一系列自由贸易协定,成为承接这些转移订单的首选地。
2. 优越的贸易协定网络：
   • CPTPP (全面与进步跨太平洋伙伴关系协定) 和 EVFTA (欧盟-越南自由贸易协定)：这两个协定是越南纺织业的“超级武器”，越南出口到这些成员国（如加拿大、日本、欧盟、墨西哥等）的服装产品，几乎可以享受零关税待遇,极大地提升了其在价格上的竞争力。
   • RCEP (区域全面经济伙伴关系协定)：进一步巩固了其在区域供应链中的地位。
3. 劳动力成本优势：虽然近年来越南最低工资标准持续上调，但与中国沿海地区相比，其劳动力成本仍具有明显优势,吸引了大量外资投资建厂。

当前市场行情分析（2025年末 - 2025年初）

积极方面 (The "Opportunities" Side)

1. 订单量恢复，但结构变化：

   • 疫情后复苏：随着全球消费市场回暖，越南纺织业的订单量从2025年的低谷中逐步恢复,特别是来自美国和欧洲的订单需求较为稳定。
   • “中国+1”策略深化：大型品牌和零售商正在执行“中国+1”（China Plus One）的供应链策略，将部分订单从中国分散到越南、孟加拉等国,这为越南带来了持续且多元化的订单流。
   • 订单“短、小、快”趋势：为了应对市场不确定性，品牌商倾向于下更多小批量、多批次的订单,这要求越南企业具备更高的灵活性和快速反应能力。

2. 出口额持续增长：

   

   • 根据越南工贸部的数据，2025年越南纺织服装出口额达到约440亿美元，虽然未能完成450亿美元的既定目标,但依然保持了增长态势。
   • 主要出口市场：美国（最大单一市场，约占30%）、欧盟、日本、韩国、中国，对中国的出口主要是面料、辅料等中间产品。

3. 产业链逐步完善：

   越南不再仅仅是“加工厂”，本地企业和国外投资正在加大对上游产业链（如纺纱、织布、染整）的投资，以减少对进口原材料的依赖，提升附加值和议价能力，Vinatex（越南纺织服装集团）等大型集团正积极向上游延伸。

挑战与风险 (The "Challenges" Side)

1. 过度依赖进口原材料：

   • 这是越南纺织业最大的“阿喀琉斯之踵”，尽管在努力完善产业链，但越南纺织业约70-80%的纱线、面料仍需从中国进口。
   • 影响：
     • 成本控制难：国际棉花、化纤价格波动会直接影响越南成品的成本和利润。
     • 供应链脆弱：地缘政治冲突或贸易摩擦（如中美）会直接影响原材料的稳定供应。
     • 出口受限：根据欧美等国的“从纱开始”（Yarn-Forward）规则，只有使用成员国或自贸协定成员国生产的纱线织成的布料，制成的服装才能享受零关税，目前越南大量依赖中国纱线，这使得其部分出口产品无法享受关税优惠,竞争力被削弱。

2. 劳动力成本持续上涨：

   越南的最低工资标准每年都在上调，劳动力成本优势正在被逐步稀释，这迫使企业必须通过自动化和技术升级来提高生产效率,但这需要巨大的资本投入。

3. 来自孟加拉等国的激烈竞争：

   

   孟加拉国同样是全球主要的服装出口国，其劳动力成本比越南更低，且在欧美市场拥有强大的渠道和品牌关系，在价格敏感型订单上,越南面临巨大压力。

4. 环保压力日益增大：

   欧盟等市场正推行严格的环保法规（如“绿色新政”），对纺织品的生产过程、化学品使用、碳足迹等提出了更高要求，越南纺织业需要投入大量资金进行技术改造和绿色生产，以满足这些标准,否则将面临出口壁垒。

5. 全球宏观经济不确定性：

   全球通货膨胀、高利率环境抑制了欧美消费者的购买力，导致服装需求增长放缓，地缘政治冲突（如俄乌战争）也扰乱了能源和航运市场,增加了物流成本。

未来趋势展望

1. 产业升级是必由之路：

   

   • 从“OEM（代工生产）”向“ODM（原创设计生产）”和“OBM（自有品牌）”转型，越南企业将不再满足于简单的来料加工，而是加强设计、研发和品牌建设,提升产品附加值。
   • 自动化与智能制造：采用工业4.0技术，如自动化缝纫、智能仓储、数据化管理,以应对劳动力成本上涨和提高生产效率。

2. 供应链本土化与多元化：

   • 加大对上游纺织业的投资，提高纱线、面料的自给率，摆脱对中国原材料的过度依赖,以满足自贸协定的原产地规则。
   • 寻求从泰国、印度等其他国家进口原材料,以分散供应链风险。

3. 绿色与可持续发展：

   环保将成为核心竞争力，使用有机棉、再生纤维，采用节水、节能的清洁生产技术，获取国际认可的环保认证（如OEKO-TEX, GOTS），将成为越南纺织企业进入高端市场的“敲门砖”。

4. 数字化转型：

   利用大数据分析市场需求，实现精准预测和快速反应，通过数字化平台管理供应链,提高透明度和效率。

对中国相关企业的影响与建议

• 挑战：中国纺织业面临着订单分流、成本上升的双重压力，特别是中低端订单的转移,对国内部分依赖代工的中小企业造成冲击。
• 机遇：
  1. 供应链角色转变：中国可以成为越南纺织业的“后方基地”，向越南出口高端纱线、面料、机械设备和染化料,以及提供生产技术和管理经验。
  2. 产业协同：中越两国纺织业可以形成“中国技术+越南生产+全球市场”的合作模式,共同应对国际竞争。
  3. 市场互补：中国庞大的内需市场为越南纺织产品提供了另一个出口选项，同时中国消费者对高品质、设计感强的越南服装也有一定需求。

越南纺织行情正处于一个关键的十字路口，它凭借贸易协定和成本优势抓住了历史机遇，实现了高速增长。原材料依赖、成本上涨、外部竞争等结构性问题也日益凸显。

越南纺织业的成败将取决于其产业升级和转型的速度与质量，能否成功构建一个完整、高效、绿色的本土产业链，将是其从“纺织大国”迈向“纺织强国”的关键，对于全球买家而言,越南依然是一个充满活力但需要仔细评估其供应链韧性的重要生产基地。