华复幸福行情，当前行情能持续多久？

摘要： 基金基本信息基金全称：华富幸福指数混合型证券投资基金基金代码：A类 470007 / C类 013281基金管理人：华富基金管理有限公司基金类型：混合型基金（偏股混合）成立日期：2...

基金基本信息

• 基金全称：华富幸福指数混合型证券投资基金
• 基金代码：A类 470007 / C类 013281
• 基金管理人：华富基金管理有限公司
• 基金类型：混合型基金（偏股混合）
• 成立日期：2007年4月19日
• 基金规模：截至2025年末，基金规模约为66亿元人民币。（数据来源：基金定期报告）
• 基金经理：目前由朱诺、张惠共同管理。

基金的核心特点与投资策略

1. 独特的“幸福指数”概念：

   

   • 这是该基金最核心的标签,它并不直接投资于“幸福”这个抽象概念，而是通过投资于那些能够提升人民生活品质、创造社会价值、符合国家发展战略方向的上市公司。
   • 这些公司通常集中在消费、医药健康、科技创新、文化娱乐、环境保护等领域，其产品或服务能够直接或间接地提升民众的幸福感。

2. 投资策略：量化与基本面结合：

   • 量化选股：基金利用量化模型，从A股市场中筛选出一批符合“幸福”主题的股票池，这个模型会综合考虑公司的财务健康度、成长性、估值水平等客观数据。
   • 基本面研究：在量化筛选的基础上，基金经理会进行深入的基本面分析，包括公司治理、行业地位、核心竞争力等，最终构建投资组合。

3. 投资范围：

   

   • 主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票（含存托凭证）、债券、货币市场工具等。
   • 股票资产占基金资产的比例为60%-95%，属于典型的偏股混合型基金，其收益和风险特征主要取决于股票市场的表现。

基金的历史业绩与风险

历史业绩表现（数据截至2025年初）

• 长期业绩优秀：作为一只成立于2007年的老基金，它穿越了多轮牛熊市，从长期来看，其累计净值增长表现非常亮眼，为长期持有人创造了可观的回报。
• 近期表现：和大多数权益类基金一样，该基金在近1-2年的市场波动中，净值也出现了回撤，但与业绩比较基准（如沪深300指数）相比，其长期超额收益能力依然较为突出。
• 业绩比较基准：沪深300指数收益率 × 80% + 中国债券总指数收益率 × 20%。

风险提示

• 市场风险：作为偏股混合基金，其净值会随着A股市场的整体波动而大幅变化，在熊市中，基金回撤幅度可能较大。
• 风格风险：基金聚焦于“幸福”主题，如果该主题市场风格阶段性不受青睐，基金的表现可能会落后于大盘。
• 管理风险：基金经理的投资能力和策略执行会直接影响基金的业绩，基金经理变更也可能带来不确定性。

适合什么样的投资者？

“华富幸福指数”基金因其独特的主题和长期稳健的业绩，适合以下类型的投资者：

1. 长期投资者：强烈建议持有3年以上，由于是权益类基金，短期波动是常态，只有通过长期持有，才能平滑市场风险，分享中国经济和优质企业成长的红利。
2. 看好中国消费升级和长期发展趋势的投资者：如果你相信中国居民对美好生活的追求将持续推动消费、健康、科技等领域的公司发展，那么这只基金的配置逻辑与你相符。
3. 寻求资产配置的稳健型投资者：可以作为个人资产组合中的核心权益仓位之一，与其他风格的基金（如价值型、成长型）进行搭配，以分散风险。
4. 认同ESG投资理念的投资者：该基金的投资理念与ESG（环境、社会、治理）投资理念有共通之处，关注企业的社会价值。

如何购买？

您可以通过以下渠道购买“华富幸福指数”基金：

• 第三方销售平台：支付宝、微信理财通、天天基金网、蚂蚁财富等。
• 银行：各大银行的手机银行APP或线下网点。
• 券商：各大证券公司的交易软件。
• 基金公司直销：华富基金官网或APP。

购买时请注意区分A类和C类份额：

• A类（470007）：有申购费（通常为1.5%左右，但通过第三方平台常有折扣），无销售服务费，适合长期持有（通常超过2年）的投资者。
• C类（013281）：无申购费，但有销售服务费（通常为0.6%/年），适合短期持有或不确定持有期限的投资者。

“华富幸福指数”是一只主题鲜明、历史悠久、长期业绩优秀的偏股混合基金，它通过独特的“幸福”视角，投资于中国最具成长潜力的优质公司，对于看好中国长期发展、能够承受一定波动并愿意长期持有的投资者来说，它是一个值得关注的优质投资标的。

重要提示：以上信息仅供参考，不构成任何投资建议，基金投资有风险，入市需谨慎，在做出任何投资决策前，请务必仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件，并根据自己的风险承受能力、投资目标和投资期限进行独立判断。