当前单边行情会延续还是反转？

摘要： 什么是单边行情？我们要明确什么是单边行情，单边行情指的是市场在一个较长时间内，沿着一个明确的方向（上涨或下跌）持续运行，中间的回调或反弹幅度较小、时间较短,整体趋势非常强劲，与单边...

什么是单边行情？

我们要明确什么是单边行情，单边行情指的是市场在一个较长时间内，沿着一个明确的方向（上涨或下跌）持续运行，中间的回调或反弹幅度较小、时间较短,整体趋势非常强劲。

与单边行情相对的是“震荡行情”或“盘整行情”，即价格在一定的区间内上下波动,没有明确的方向。

单边行情的两个主要类型：

1. 单边上涨（牛市/多头趋势）：高点不断抬高，低点也不断抬高，价格回调至重要支撑位后,会迅速获得支撑并继续上涨。
2. 单边下跌（熊市/空头趋势）：低点不断降低，高点也不断降低，价格反弹至重要阻力位后,会再次遇阻并继续下跌。

判断单边行情的“四大核心要素”

研判单边行情，不能只看单一指标，需要结合多个维度的信息进行综合判断,以下是四个核心要素：

趋势方向

这是判断单边行情的首要前提，如果方向都错了,后面的一切分析都无从谈起。

• K线形态：最直观的方法，观察K线是否形成“ higher highs & higher lows (HH&HL)”的上涨结构，或“ lower lows & lower highs (LL&LH)”的下跌结构。
• 趋势线：连接上涨行情中的多个回调低点，形成上升趋势线；连接下跌行情中的多个反弹高点，形成下降趋势线，当价格有效突破并回踩趋势线后再次沿趋势运行时,单边趋势的可靠性大大增加。
• 均线系统：均线是判断趋势方向最常用的工具。
  • 多头排列：短期均线（如5日、10日）在最上方，中期均线（如20日、60日）在中间，长期均线（如120日、250日）在最下方,这是经典的单边上涨信号。
  • 空头排列：与多头排列相反，长期均线在最上方，短期均线在最下方,这是经典的单边下跌信号。

成交量

成交量是趋势的“燃料”和“验证”，没有成交量的配合,趋势往往是不可持续的。

• 价涨量增：在单边上涨行情中，价格上涨时成交量同步放大，表明有持续的资金流入，推高价格,趋势健康。
• 价跌缩量：在回调或下跌行情中，价格下跌时成交量反而萎缩，表明抛售意愿不强，空头力量衰竭,是上涨趋势中的健康调整。
• 关键信号：在趋势启动的初期，如果出现“放量突破”前期高点或重要阻力位,往往是新一轮单边行情开始的强烈信号。

市场情绪与动量

市场情绪决定了趋势的“强度”和“持续性”。

• 动量指标：
  • MACD (指数平滑异同移动平均线)：
    • 多头趋势：快线（DIF）在零轴上方，并且上穿慢线（DEA）形成“金叉”，柱状图（MACD Histogram）在零轴上方持续放大或维持在较高水平。
    • 空头趋势：快线在零轴下方，并且下穿慢线形成“死叉”,柱状图在零轴下方持续放大或维持在较低水平。
  • ADX (平均趋向指数)：ADX是专门用来衡量趋势强度的指标，当ADX数值持续高于25（有些系统用20或30）时，表明市场处于明显的趋势行情中，且数值越高，趋势越强。注意：ADX只判断趋势强度，不判断方向。

关键位置与价格行为

价格在关键位置的表现，是研判趋势能否延续的“试金石”。

• 支撑与阻力：
  • 在单边上涨中，每次回调至重要的支撑位（如前期低点、上升趋势线、重要均线）时，价格都应表现出强劲的买盘，快速反弹，如果轻易跌破,则可能预示着趋势反转。
  • 在单边下跌中，每次反弹至重要的阻力位（如前期高点、下降趋势线、重要均线）时，价格都应表现出强劲的卖盘，再次下跌，如果轻易突破,则可能预示着趋势反转。
• K线形态：关注在关键位置出现的K线形态。
  • 看涨信号：在支撑位出现锤子线、启明之星、看涨吞没等形态。
  • 看跌信号：在阻力位出现上吊线、黄昏之星、看跌吞没等形态。

研判单边行情的实战步骤

一个完整的研判流程如下：

第一步：确立大周期方向

• 首先看周线图或月线图，判断市场长期处于多头、空头还是震荡格局，这是“顺势而为”的基础，如果周线图处于多头排列,那么在日线图上寻找做多机会的成功率会更高。

第二步：观察中期趋势的启动

• 切换到日线图，寻找趋势启动的信号。
  • 价格放量突破一个重要的盘整区间或下降趋势线。
  • 均线系统从粘合、缠绕状态转为多头/空头排列。
  • MACD在零轴附近形成金叉/死叉,并伴随成交量放大。

第三步：在小周期上寻找入场点

• 切换到1小时图或4小时图,等待趋势中的回调或反弹。
• 寻找价格回到关键支撑位（做多）或阻力位（做空）的机会。
• 结合小周期的K线形态、成交量、以及动量指标（如MACD金叉/死叉）来确认入场时机。

第四步：设置止损与止盈

• 止损：这是生存的根本，止损位应设置在关键支撑位（做多）或阻力位（做空）的下方/上方，一旦价格有效跌破/突破，说明原有趋势可能已改变,应立即离场。
• 止盈：可以采用移动止损的方式，将止损位不断上移（做多）或下移（做空），保护已有利润，也可以根据斐波那契扩展、前期高点/低点等目标位来设置。

单边行情中的交易策略

• 顺势而为，不逆势交易：这是最核心的原则，在明确的单边行情中，永远不要试图去“猜顶”或“抄底”，回调/反弹就是你的朋友,让你以更好的价格入场。
• 回调买入，反弹卖出：这是单边行情中最经典的交易手法。
  • 做多策略：在上升趋势中，等待价格回调至支撑位（如20日均线、上升趋势线）企稳后买入。
  • 做空策略：在下降趋势中，等待价格反弹至阻力位（如20日均线、下降趋势线）遇阻后卖出。
• 加仓策略：当趋势确认，并且首次入场后，价格朝有利方向运行了一段距离（盈利达到风险的1-2倍），可以考虑在回调支撑位附近进行金字塔式加仓,以扩大利润。
• 移动止损：一旦仓位盈利，立即设置一个初始止损，随着价格朝有利方向发展，不断上移（做多）或下移（做空）止损位，直到价格触及，实现盈利离场，这能让你“让利润奔跑”,同时锁定利润。

风险提示

• 假突破：市场经常出现假突破，价格短暂突破关键位置后迅速返回，为了避免被套，可以在突破后的回踩确认（retest）时再入场,或者设置较近的止损。
• 趋势衰竭：任何趋势都有尽头，当出现以下信号时，要警惕趋势可能结束：
  • 量价背离：价格创出新高，但成交量却萎缩；或价格创出新低,但成交量却没有放大。
  • 动量减弱：ADX从高位开始掉头向下。
  • K线反转形态：在趋势末期出现乌云盖顶、吞没线等强烈的反转信号。
• 震荡陷阱：在震荡行情中，价格可能会短暂突破形成“假单边”，然后迅速反转，导致交易者亏损。在判断趋势之前，首先要排除震荡行情。

研判单边行情是一个综合性的分析过程，需要将趋势方向、成交量、市场动量和关键价格行为结合起来，在实战中，要遵循“大周期定方向，小周期找点位”的原则，并严格执行顺势、止损、移动止盈的交易纪律，没有100%准确的研判，但通过系统性的方法,可以极大地提高在单边行情中盈利的概率。