首个区块链石油交易平台Vakt能否重塑石油交易规则？

摘要： Vakt 是什么？Vakt（在挪威语中意为“守护”或“交易”）是一个基于区块链技术的能源商品交易平台，它的核心目标是利用区块链的不可篡改、透明、可追溯和智能合约等特性，来解决传统石...

Vakt 是什么？

Vakt（在挪威语中意为“守护”或“交易”）是一个基于区块链技术的能源商品交易平台，它的核心目标是利用区块链的不可篡改、透明、可追溯和智能合约等特性，来解决传统石油交易中存在的效率低下、流程繁琐、信息不透明和高成本等痛点。

Vakt 想要做的，就是把一桶石油从交易、融资、物流到结算的整个生命周期，都搬到区块链上,实现全流程的数字化和自动化。

背景与痛点：为什么需要 Vakt？

在 Vakt 出现之前，全球石油交易（尤其是场外交易 OTC）是一个高度依赖人工和纸质流程的行业,主要痛点包括：

• 信息孤岛: 交易员、经纪人、仓储方、物流公司、银行、清算所等各方使用各自独立的系统,信息传递缓慢且容易出错。
• 流程繁琐: 一笔交易从达成到最终结算，可能需要几十甚至上百份邮件、传真和电话沟通,涉及大量的人工对账和确认。
• 成本高昂: 每个环节的人工操作、数据录入、错误修正都产生了巨大的运营成本。
• 风险与欺诈风险: 手动操作增加了操作风险,纸质文件也可能被伪造或丢失。
• 结算延迟: 由于流程复杂，交易的最终结算（付款和交货）往往需要数天时间,占用大量资金。

Vakt 的核心功能与运作方式

Vakt 平台通过整合行业参与者，将关键流程数字化，其核心功能围绕交易生命周期的管理展开。

A. 主要参与方

Vakt 是一个行业联盟，由多家巨头共同发起和参与,确保了平台的权威性和实用性：

• 贸易商: 维多、壳牌、道达尔能源、荷兰皇家孚宝 等。
• 交易所: 洲际交易所。
• 数据提供商: 路孚特。
• 技术支持: IBM 提供了 Hyperledger Fabric 区块链技术框架。

B. 核心功能模块

1. 交易执行:

   

   交易员可以在 Vakt 平台上进行交易，交易细节（如品种、数量、价格、交货地等）会被记录在区块链上，形成一个不可篡改的“单一事实来源”（Single Source of Truth）。

2. 贸易与风险管理:

   交易一旦确认，相关的风险敞口（如价格波动、物流风险）可以被实时追踪和管理,各方可以基于链上数据进行更精准的风险评估。

   

3. 物流与仓储管理:

   • 这是 Vakt 最具革命性的部分之一，当货物从一个地点（如港口）转移到另一个地点（如炼油厂）时,物流公司和仓储方会在区块链上更新货权状态。
   • 货权转移 是关键，通过区块链，货物的所有权可以在不依赖纸质提单的情况下，安全、即时地在买卖方之间转移,大大简化了流程。

4. 结算与支付:

   • Vakt 平台与银行和清算机构（如荷兰银行、摩根大通）对接。
   • 当所有条件（如货权转移、质量检验报告等）在链上被满足后，智能合约可以自动触发支付指令，实现交易的“交付即支付”（Payment vs. Delivery, PvD）,将结算时间从数天缩短至几小时甚至几分钟。

Vakt 的优势与影响

• 效率提升: 自动化流程取代了大量手动操作,交易处理时间从天级缩短到小时级甚至分钟级。
• 成本降低: 减少了人工、纸张、通信和对账成本,据估算每年可为行业节省数亿美元。
• 透明度与信任: 所有交易记录对授权方透明，且不可篡改,极大地减少了信息不对称和欺诈风险。
• 风险控制: 实时、准确的数据让各方能够更好地管理价格、物流和信用风险。
• 资金优化: 更快的结算意味着资金可以被更快地释放和利用,提高了整个行业的资本效率。

挑战与未来展望

尽管 Vakt 取得了显著成功,但它也面临一些挑战：

• 行业惯性: 改变一个存在了上百年的传统行业习惯非常困难,需要所有参与方都愿意拥抱变革。
• 标准化与互操作性: 不同公司的内部系统、数据格式和业务流程各不相同，如何实现与 Vakt 平台的无缝对接是一个技术难题。
• 监管合规: 区块链上的交易和数据如何满足各国日益严格的金融和能源监管要求,是一个复杂的问题。
• 技术扩展性: 随着更多交易上链,平台的性能和可扩展性需要持续优化。

未来展望： Vakt 目前主要聚焦于北海布伦特原油和美国西德克萨斯中质原油等主要基准原油，其模式很可能会扩展到其他能源商品，如天然气、石油产品（汽油、柴油）、液化天然气甚至绿色能源（如可再生能源证书），Vakt 的成功为整个大宗商品交易行业树立了标杆,预示着区块链技术将在更广泛的领域掀起数字化浪潮。

Vakt 不仅仅是一个技术平台，它是一个由行业巨头共同推动的、旨在重塑全球能源贸易基础设施的生态系统。 它通过区块链技术，成功地将一个古老、低效的行业带入了数字化时代，是区块链技术赋能实体产业最经典、最成功的案例之一，它的成功证明了，当技术痛点与解决方案高度契合，并且有强大的行业共识支持时,区块链能够真正地创造巨大的商业价值。