a16z又投区块链了？这次押注了什么新赛道？

摘要： 下面我将从几个方面为您详细解读a16z在区块链领域的投资：投资理念与策略a16z对区块链的投资并非简单的“追热点”，而是基于其对互联网未来形态的深刻理解，其核心理念可以概括为：“W...

下面我将从几个方面为您详细解读a16z在区块链领域的投资：

投资理念与策略

a16z对区块链的投资并非简单的“追热点”，而是基于其对互联网未来形态的深刻理解，其核心理念可以概括为：

1. “Web3”是新一代互联网：a16z坚信，区块链将催生一个去中心化、用户拥有数据所有权和数字资产所有权的“Web3”时代，他们将其视为继PC互联网和移动互联网之后的下一个计算平台。
2. 基础设施优先：与早期互联网投资类似，a16z非常重视基础设施的建设，他们认为，一个繁荣的生态系统需要强大的底层技术、开发工具、标准和协议，他们大量投资于Layer 1/Layer 2公链、开发者工具、去中心化身份和预言机等。
3. 押注“金融栈”（The Financial Stack）：a16z认为去中心化金融是区块链最早、最成熟的应用场景，就像互联网早期是信息分发一样，他们投资了从去中心化交易所、借贷协议、衍生品到资产代币化等DeFi的各个层面。
4. 文化与社会化：a16z敏锐地捕捉到区块链在社交、游戏和创作者经济方面的潜力，他们投资了NFT市场、社交协议、链上游戏等，认为Web3能让创作者和用户更好地分享价值。
5. 长期主义与“全押”：a16z采取非常积极的投资策略，不仅仅是财务投资，还会深度参与项目的建设，提供战略、资源、人才和市场营销等全方位支持，他们敢于在早期阶段进行大额投资，并坚定地长期持有。

投资组合亮点

a16z的投资组合覆盖了区块链的几乎所有关键赛道,以下是一些具有代表性的项目：

Layer 1 & Layer 2 (底层基础设施)

这是a16z投资的重中之重,因为他们认为这是整个生态系统的基石。

• Solana (SOL)：a16z最著名的投资之一，是对高性能、低费用公链的全力押注。
• StarkWare / StarkNet：专注于零知识证明的扩容解决方案，是ZK赛道的领军者。
• Polygon (MATIC)：以太坊最成功的Layer 2扩容方案之一，a16z是其重要支持者。
• Aptos (APT)：由前Diem（原Libra）团队创建，采用Move语言的高性能公链。
• Near Protocol (NEAR)：一个注重开发者体验和可扩展性的公链。

DeFi (去中心化金融)

a16z是DeFi领域最活跃的投资者之一。

• Uniswap (UNI)：全球最大的去中心化交易所，a16z是其早期投资者。
• Lido (LDO)：最大的以太坊质押协议，解决了ETH 2.0的流动性问题。
• Aave (AAVE)：领先的去中心化借贷协议。
• Compound (COMP)：另一个开创性的DeFi借贷协议。
• Goldsky：专注于DeFi数据的基础设施项目。

NFT & 文化

a16z在NFT浪潮中扮演了“推手”的角色，大力推动其主流化。

• OpenSea：全球最大的NFT市场，a16z领投了其高达数十亿美元的融资轮。
• Yuga Labs (Bored Ape Yacht Club - BAYC)：顶级NFT收藏品公司，a16z参与了其巨额融资。
• Dapper Labs (CryptoKitties, NBA Top Shot)：NFT领域的先驱，创造了现象级应用。
• Etherscan：最重要的以太坊浏览器和数据查询平台，是生态的基础设施。

Web3 基础设施 & 开发者工具

为了让开发者更容易地构建Web3应用,a16z投资了大量工具和平台。

• Alchemy：被誉为“Web3领域的AWS”，为开发者提供强大的节点服务和开发工具。
• Infura：另一个核心的节点服务提供商，连接了大量的以太坊用户和开发者。
• OpenZeppelin：提供智能合约安全标准的公司，是Web3开发的“瑞士军刀”。
• WalletConnect：去中心化的钱包连接协议，解决了不同钱包和DApp之间的互通问题。

链上游戏 & 元宇宙

a16z非常看好游戏作为Web3用户入口的潜力。

• Sky Mavis (Axie Infinity)：开创了“Play-to-Earn”模式的链上游戏巨头。
• Fortnite / Epic Games (通过基金投资)：虽然不是直接的区块链项目，但a16z通过其游戏基金对Epic Games进行了投资，显示出其对游戏未来趋势的看好，并积极将这种影响力带入Web3。

a16z的独特之处

1. 不仅仅是财务投资：a16z为被投项目提供远超资金的价值，他们拥有强大的内容营销能力（通过a16z Crypto博客、社交媒体），能极大地提升项目的知名度和影响力，他们还拥有庞大的人才库和行业网络，可以帮助项目招募核心团队、寻找合作伙伴。
2. 积极的市场发声者：a16z的合伙人（如Chris Dixon, Haun Ventures的Katie Haun等）是Web3思想领袖，通过撰写文章、公开演讲等方式，不断为行业定义叙事、引导舆论，为整个生态的发展提供了强大的思想动力。
3. 强大的政策影响力：a16z非常重视监管政策，成立了专门的Crypto Policy Fund（加密政策基金），投入数千万美元用于支持对加密友好的政策倡导和法律斗争，试图为行业发展创造有利的监管环境。

a16z对区块链的投资是系统性、战略性且全方位的，他们不仅仅是在寻找下一个百倍币，更是在构建和塑造一个全新的互联网——Web3，通过投资基础设施、金融、文化和工具等各个层面，a16z已经深度融入了区块链生态，并成为其中最重要、最具影响力的推动者之一，对于任何关注区块链行业的人来说，分析a16z的投资组合和动向，都是理解行业未来发展趋势的重要窗口。