基金净值实时更新吗？今天能查到最新净值吗？

摘要： 这是一个非常好的问题,也是很多基金新手容易混淆的地方，简单直接的回答是：对于大多数开放式基金来说，您看到的净值通常不是实时的，而是“未知价”原则下每日收盘后计算出来的，下面我将详细...

这是一个非常好的问题,也是很多基金新手容易混淆的地方。

简单直接的回答是：对于大多数开放式基金来说，您看到的净值通常不是实时的，而是“未知价”原则下每日收盘后计算出来的。

下面我将详细解释为什么,以及不同类型基金的净值情况。

开放式基金（最常见）：净值非实时

我们平时在支付宝、天天基金网、银行APP等平台上买到的绝大多数基金，比如股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币基金等,都属于开放式基金。

为什么它们的净值不是实时的？

• “未知价”交易原则: 这是全球开放式基金通行的核心原则，它的意思是，你在申购或赎回基金时，并不知道当天的交易价格，因为当天的基金净值，取决于当天收盘后，基金公司根据其持有的所有资产（股票、债券、现金等）的收盘价计算出的总价值。
• 计算流程：
  1. 收盘后估值： 当天股市（或其他市场）收盘后（通常是下午3:00或4:00，A股是下午3:00）,基金公司会开始工作。
  2. 资产核算： 统计基金持有的所有股票、债券等资产的最新收盘价,计算其总市值。
  3. 扣除负债： 计算基金当日的应付费用、利息等负债。
  4. 计算净值： 用（总资产 - 总负债） / 基金总份额,得出当日的基金份额净值。
  5. 发布净值： 这个计算过程需要时间，通常在当天晚上8点到10点之间，基金公司才会公布当日的基金净值（也称为“单位净值”或NAV）。

举个例子： 你今天下午2:50在APP上买入某只股票基金，你下单的价格并不是“实时”的，而是以今天晚上公布的那一个“未知”的净值为准，你申购成功后，你的持有成本就是今天那个净值,但明天你才能在APP上看到它。

一个特例：货币基金 货币基金的净值计算方式略有不同，它的净值永远是00元，它不显示每日的涨跌，而是显示“七日年化收益率”和“每万份收益”，你看到的“万份收益”是前一天的收益，所以它也不是实时的,但会每日更新。

交易型开放式指数基金：净值接近实时

ETF（Exchange Traded Fund）是一种特殊的开放式基金，它既可以在场外（如支付宝）申购赎回,也可以在证券交易所像股票一样实时买卖。

• 场内交易（像股票一样）： 当你在证券账户里买卖ETF时，它的价格是实时变动的，这个价格是由市场上的买卖双方实时撮合形成的，我们称之为“市场价格”或“净值估算”，你看到的K线图、分时图,都是这个实时价格。
• 场外申购赎回： 如果你用基金账户向基金公司申购或赎回ETF份额，那么交易价格依然是当天收盘后计算并公布的基金净值。

重要概念：IOPV 在交易时间内，交易所系统会每15秒计算并发布一次ETF的“参考净值”（IOPV, Indicative Optimized Portfolio Value），这个IOPV是基金管理人根据一篮子股票的实时价格估算出来的，非常接近真实的基金净值，你可以把它看作是ETF“实时净值”的一个影子。

封闭式基金：净值非实时，但价格实时

封闭式基金在基金成立后，会在证券交易所上市交易,像股票一样。

• 交易价格： 在交易时间内，它的市场价格是实时变动的，由市场供需决定,可能会高于或低于其净值。
• 基金净值： 和开放式基金一样，它的净值也是每天收盘后由基金公司计算并公布的。

对于封闭式基金，你看到的是一个“实时市场价格”和一个“每日更新的基金净值”，两者可能存在差异（折价或溢价）。

总结表格

给投资者的建议

1. 关注“净值估算”： 在很多基金APP上，白天会有一个“净值估算”的指标，它是根据基金持仓股的实时涨跌估算出来的，可以让你大概了解当天基金的盈亏情况，但它不是最终净值，仅供参考，尤其在市场波动剧烈时,估算偏差可能很大。
2. 交易时间： 对于开放式基金，下午3:00是一个关键时间点，3:00前提交的申购/赎回申请，按当日净值计算；3:00后提交的,则按下一个交易日的净值计算。
3. 理性看待： 净值是衡量基金历史表现的基础，但不应过分追求“实时”，对于长期投资者来说，关注基金的长期业绩、基金经理和投资策略,比纠结于一两天的净值涨跌更重要。